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해운중동 리스크 장기화에 SCFI 7주 연속 상승…중동 노선 4000달러 첫 돌파
△HMM 컨테이너선. [사진=HMM] 중동 지역지정학적 긴장이 장기화되면서 글로벌 해상운임이 상승 흐름을 이어가고 있다. 특히 호르무즈 해협을 둘러싼통항 불확실성이 확대되며 중동 노선을 중심으로 운임 급등이 나타나고 있다. 지난 10일 해운업계에 따르면 글로벌 컨테이너 운임 지표인 상하이컨테이너운임지수(SCFI)는최근 1890.77을 기록하며 7주 연속 상승 흐름을 보였다. 이는 전쟁 이전인 2월 말(1333.11)대비 약 40% 이상 상승한 수준으로, 지정학적리스크가 운임 시장에 직접적인 영향을 미치고 있는 것으로 풀이된다. 이번 운임상승은 항로별로 차별화된 양상을 보이는 가운데, 중동 노선이 상승세를 주도하고 있다. 중동 노선 운임은 1TEU(20피트 컨테이너)당 4167달러를 기록하며 전주 대비 190달러 상승했다. SCFI 기준 중동 노선 운임이 4000달러를 상회한 것은 통계 집계 이후 처음으로, 역대 최고 수준이다. 이 같은흐름은 호르무즈 해협 통항 리스크에 따른 항로 운영 부담 증가, 우회 운항 확대, 전쟁 리스크에 따른 보험료 상승 등이 복합적으로 작용한 결과로 분석된다. 미주 노선도상승세를 나타냈다. 미주 서안 노선은 1FEU(40피트 컨테이너)당 2552달러로 전주 대비 193달러상승했으며, 미주 동안 노선은 3518달러로 164달러 올랐다. 호주·뉴질랜드노선 역시 1TEU당 849달러로 55달러 상승했다. 반면 유럽및 지중해 노선은 상대적으로 약세를 보였다. 유럽 노선은 1TEU당 1547달러로 전주 대비 103달러 하락했으며, 지중해 노선은 2590달러로 94달러내렸다. 남미 노선 역시 2501달러로 108달러 하락하는 등 주요 항로 간 운임 흐름이 엇갈리는 모습이다. 업계에서는중동 리스크가 단기간 내 해소되기 어려울 것으로 보고 있다. 미국과 이란 간 긴장이 지속되면서 호르무즈해협 통항 정상화에 대한 불확실성이 이어지고 있으며, 에너지 공급망 및 해상 물류 체계 복구에도 상당한시간이 소요될 것으로 전망된다. 이 같은환경은 해상운임의 상방 압력을 지지하는 요인으로 작용하고 있다. 중동 노선 축소와 항로 재편, 보험료 상승 등 비용 요인이 지속되는 가운데 일부 항로에서는 우회 운항이 확대되며 운항 효율 저하도 발생하고있다. 한편 유가상승과 운임 상승이 동시에 나타나면서 실물경제에 미치는 영향도 확대되는 양상이다. 글로벌 에너지 가격상승과 물류비 증가가 맞물리며 에너지 및 물류 비용 민감 업종을 중심으로 부담이 확대되고 있다. 금융권역시 고유가·고운임 장기화 가능성을 염두에 두고 대응을 강화하고 있다.주요 은행들은 취약 업종에 대한 여신 건전성 점검과 스트레스 테스트를 강화하는 한편, 중동리스크 장기화에 따른 기업 신용 리스크 확대 가능성에 대비하고 있다. 해운업계는당분간 운임 변동성이 높은 국면이 이어질 것으로 보고 있다. 지정학적 리스크가 해소되지 않는 한 항로운영 불확실성과 비용 상승 요인이 지속되며 운임의 변동성이 확대될 가능성이 크다는 분석이다. 다만 일부항로에서 나타나는 수요 둔화 흐름은 운임 상승폭을 제한하는 요인으로 작용할 수 있어, 시장은 ‘고운임·고변동성’ 국면을이어갈 것으로 전망된다.
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해운호르무즈 ‘부분 통과’ 재개에도…한국선 26척 대기 장기화
△호르무즈해협 근처의 선박 [사진=연합뉴스] 호르무즈해협에서일부 외국계 선박의 제한적 통항이 재개되는 흐름이 나타나고 있지만, 한국 관련 선박 26척은 여전히 페르시아만 내 대기 상태를 이어가고 있다. 정부는국제규범에 기반한 다자 공조 기조를 유지하며 개별 협상에는 선을 긋고 있으나, 장기 체선에 따른 운항차질과 비용 부담이 확대되면서 해운업계의 우려도 커지고 있다. 5일 정부 및 해운업계에 따르면 현재 호르무즈 인근 해역에는 한국 관련 선박 26척이대기 중이며, 선원 약 170여 명이 선내에 머물고 있는것으로 파악된다. 해당 선박들은 유조선 및 가스선 등 에너지 운반선이 상당 비중을 차지하는 것으로 전해지며, 일부는 화물을 적재한 상태이거나 적재를 앞두고 있어 장기 대기 시 후속 항차 차질이 불가피한 상황이다. 최근에는일부 외국계 선박의 통과 사례도 확인되고 있다. 프랑스 선사가 운용하는 컨테이너선이 이란 측이 설정한 ‘안전 통로’를 이용해 해협을 통과했고, 일본 관련 선박으로 분류되는 가스운반선 및 제3국 선적 선박들도잇따라 항행을 재개한 것으로 알려졌다. 다만 이들 선박은 선적국과 실질 운영 주체, 지분 구조 등이 각각 상이해 단순히 특정 국가의 외교적 교섭력에 따른 결과로 보기는 어렵다는 해석이 나온다. 제3국과 연계된 선적·운영구조 등이 복합적으로 작용했을 가능성도 제기된다. 정부 역시이 같은 인식을 바탕으로 개별 협상에는 신중한 입장을 유지하고 있다. 외교당국은 “호르무즈해협 통과 선박은 국적, 소유주, 운영사, 화물 성격, 목적지, 선원 국적 등 조건이 모두 상이하다”며 “국제규범에 따라 모든 선박의 자유로운 항행이 보장돼야 한다는 원칙 하에 관련국들과 협력하고 있다”고 밝혔다. 현재 호르무즈해협의통항 여건은 정상화와는 거리가 있는 ‘제한적 운항’ 단계로평가된다. 일부 선박에 한해 조건부 통과가 이뤄지고 있을 뿐, 평시와같은 자유로운 항행은 회복되지 않은 상태다. 이에 따라 선사들은 출항 지연, 항로 재조정, 선원 안전 확보, 전쟁위험할증보험 상승 등 복합적인 리스크에 직면해 있다. 정부가개별 협상에 나서지 않는 배경에는 중장기적 리스크 관리가 자리한다. 특정 조건을 수용한 선례가 형성될경우 향후 해협 이용 과정에서 추가적인 부담으로 작용할 가능성이 있기 때문이다. 이에 따라 주요 해운국들은 ‘항행의 자유’ 원칙을 유지하며 다자 협의 틀 내에서 공동 대응을이어가고 있는 상황이다. 해운업계의부담은 이미 현실화되고 있다. 업계에 따르면 호르무즈 인근에서 대기 중인 선박은 선종에 따라 하루 수천만원에서 최대 1억 원 이상 수준의 체선 비용이 발생하는 것으로 추산된다. 특히 대형 유조선과 가스선은 용선료 규모가 큰 만큼, 지연 장기화시 수익성에 미치는 영향이 크다. 여기에 항차 지연에 따른 선복 회전율 저하, 화주 계약 이행 차질, 대체선 확보 비용 등이 복합적으로 작용하면서실질 손실 규모는 더욱 확대되는 양상이다. 이 같은통항 차질은 중동발 항로의 운임 변동성을 확대시키는 요인으로도 작용하고 있다. 일부 에너지선 시장에서는단기적으로 운임 상승 압력이 나타나는 등 시장 불확실성이 확대되는 흐름이다. 중소형선사의 부담은 상대적으로 더 크다. 대형 선사는 장기 용선 계약이나 선대 운영 여력을 통해 일부 리스크를분산할 수 있지만, 선대 규모가 제한적인 중소 선사는 단일 항차 지연이 곧바로 현금흐름 악화로 이어질가능성이 높다. 이에 따라 업계 일각에서는 운항 정상화를 위한 현실적 대안 마련이 필요하다는 목소리도제기된다. 공급망측면에서도 영향은 적지 않다. 한국은 원유와 LNG 등 주요에너지 자원의 상당 부분을 중동에 의존하고 있어, 해상 운송 차질은 수입 안정성 문제로 직결될 수 있다. 특히 에너지선 도착 지연은 정유·발전·석유화학 산업 전반에 영향을 미칠 수 있어, 단순한 해운 이슈를 넘어산업 전반의 리스크 요인으로 작용하고 있다. 향후 시장의관건은 제한적 통항이 점진적으로 확대될지 여부다. 일부 선박을 중심으로 통과 사례가 이어지고 있으나, 이를 전체 항로 정상화의 신호로 보기는 이르다는 평가가 우세하다. 다자공조 틀 내에서 해협 안전 확보가 진전될 경우 점진적 회복 가능성도 거론되지만, 단기간 내 정상화 여부는여전히 불확실하다. 현재로서는한국 선박 26척의 즉각적인 집단 이탈보다는 개별 선박별 상황과 국제 공조 흐름을 병행한 신중한 대응이이어질 가능성이 크다. 해운업계는 단기적인 통과 사례보다 호르무즈해협이 다시 예측 가능한 상업 항로로기능할 수 있을지 여부에 주목하고 있다. 사태 장기화 시 글로벌 해상 물류 시장 전반의 변동성 확대는불가피할 것으로 보인다.
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해운중동 리스크 확산…운임 상승에도 해운업계 수익성 ‘엇갈림’
△호르무즈 해협을 통과하는 유조선과 주변을 항해하는 소형 보트들. [사진=AFP 연합뉴스] 중동 지역지정학적 긴장이 고조되면서 글로벌 해상 운송시장의 불확실성이 확대되고 있다. 주요 해상 요충지인 호르무즈해협과 홍해 항로의 통항 리스크가 동시에 부각되며 해상운임은 상승세로 전환됐지만, 비용 증가와 물동량둔화가 맞물리면서 해운업계 수익성은 선사별로 차별화되는 양상이 나타나고 있다. 30일 해운업계에 따르면 예멘 후티 반군 관련 긴장이 확대되면서 홍해 일대 항행 위험이 높아지고 있으며, 호르무즈 해협 역시 통항 관리가 강화되는 움직임을 보이고 있다. 해당해역은 각각 수에즈운하와 연결되는 아시아–유럽 항로, 중동산원유 수송의 핵심 관문으로, 운항 여건 변화가 글로벌 해상 물동 흐름에 직접적인 영향을 미치는 구조다. 이에 따라주요 선사들은 홍해 항로 이용을 축소하고 아프리카 희망봉을 경유하는 우회 항로 비중을 확대하고 있다. 이경우 항차가 평균 10일 이상 늘어나면서 선박 회전율이 저하되고, 선복운영 효율성에도 영향을 미친다. 동시에 장거리 운항에 따른 연료 소모 증가로 유류비 부담이 확대되고있으며, 전쟁 위험이 반영된 보험료 상승 역시 비용 구조에 부담 요인으로 작용하고 있다. 운임 지표는상승 흐름을 나타내고 있다. 상하이해운거래소에 따르면 지난 27일기준 상하이컨테이너운임지수(SCFI)는 1826.77로 전주대비 상승하며 최근 하락세에서 반등했다. 이는 중동 및 유럽 항로를 중심으로 항로 불확실성이 확대되며공급 측면의 제약이 반영된 결과로 풀이된다. 컨테이너선 시장에서는 항로 변경과 운항 지연으로 공컨테이너회수 효율이 저하되는 현상도 일부 나타나고 있다. 탱커 시장역시 변동성이 확대되는 모습이다. 중동 지역 통항 리스크가 높아지면서 초대형 원유운반선(VLCC)을 중심으로 운임 변동 폭이 커지고 있으며, 일부 항로에서는선복 확보 경쟁이 나타나는 등 시장 불안정성이 확대되고 있다. 다만 운임상승이 모든 선사의 수익성 개선으로 이어지는 것은 아니라는 분석이 나온다. 글로벌 경기 둔화와 불확실성확대 속에서 화주들의 주문량이 감소하며 물동량 증가세가 제한되고 있기 때문이다. 운임이 상승하더라도선적 물량이 동반 확대되지 않을 경우 매출 증가 효과는 제한적일 수밖에 없다. 특히 비용증가 요인이 동시에 작용하면서 수익성 개선 효과를 일부 상쇄하고 있다는 지적이다. 우회 항로 확대에따른 연료비 증가와 보험료 상승, 운항 일정 지연에 따른 추가 비용 부담 등이 복합적으로 작용하고 있다는분석이다. 호르무즈해협에서는 최근 이란 당국이 통항 관리 절차를 강화하며 선박 운항에 일정한 제약이 발생하고 있는 것으로 전해졌다.일부 외신에서는 특정 선박이 별도의 승인 절차를 거쳐 제한된 항로로 운항하는 사례가 보고되고 있으나,관련 조치의 적용 범위와 지속성에 대해서는 시장의 관찰이 이어지고 있는 상황이다. 홍해 항로리스크까지 확대될 경우 해운시장 변동성은 더욱 커질 전망이다. 수에즈운하 통과가 제한될 경우 유조선과컨테이너선 모두 희망봉 우회 비중이 높아지며 운송 거리 증가와 함께 선복 공급 차질이 발생할 수 있다. 이는운임 상승 압력으로 이어지는 동시에 운항 효율 저하를 통해 선사 수익성에는 복합적인 영향을 미칠 수 있다. 해운업계관계자는 “현재 시장은 지정학적 리스크에 따른 공급 불확실성이 운임에 반영되는 동시에 물동량 둔화와비용 증가가 함께 나타나는 구조”라며 “선사별 계약 구조와운항 전략에 따라 수익성 영향은 다르게 나타날 수 있다”고 말했다. 전문가들은중동 지역 리스크가 장기화될 경우 해운시장 내 변동성이 지속될 것으로 보고 있다. 특히 에너지 운송차질이 현실화될 경우 유가 상승과 함께 글로벌 해상 운송 비용이 전반적으로 상승할 가능성이 크다는 분석이다. 해운시장에서는단기적으로 운임 상승과 비용 증가가 동시에 나타나는 국면이 이어질 것으로 예상되며, 주요 해협의 통항여건과 지정학적 변수의 전개 방향이 향후 시장 흐름을 좌우할 핵심 변수로 작용할 전망이다.
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해운중동 리스크에 운임 변동성 확대…선사 수익성 ‘불확실’
△부산항에 선적된 컨테이너 중동 지역긴장이 고조되며 글로벌 해상운임이 단기간 급등한 이후 조정 국면에 진입한 가운데, 해운업계에서는 운임상승이 곧바로 선사 수익 개선으로 이어지기 어렵다는 신중한 시각이 제기되고 있다. 운임 강세에도 불구하고물동량 둔화 가능성과 공급 과잉 부담이 동시에 부각되면서 시장 불확실성이 확대되는 모습이다. 21일 해운업계에 따르면 상하이컨테이너운임지수(SCFI)는 최근 1700선 안팎의 높은 수준을 유지하고 있다. SCFI는 전주 대비 3.4포인트(p) 하락한1706.95를 기록하며 단기 조정을 보였으나, 중동 사태 이전과 비교하면 여전히 높은구간에 위치해 있다. 전쟁 발발 직후 급등한 이후 일부 노선에서는 상승세가 이어지는 등 항로별 차별화가뚜렷해지는 양상이다. 노선별로보면 미주 동안과 서안 운임은 각각 하락한 반면, 유럽 및 지중해 노선은 상승세를 나타냈다. 특히 중동 노선은 운임 상승 흐름을 유지하며 1TEU당 3300달러 수준을 기록했다. 이는 중동 지역 리스크에 따른 항로차질과 운항 불확실성이 일부 반영된 결과로 풀이된다. 다만 업계에서는이 같은 운임 상승이 선사 실적 개선으로 직결될 가능성에 대해서는 신중한 입장을 보이고 있다. 중동사태 장기화에 따른 글로벌 경기 둔화 우려와 함께 주요 화주들의 재고 운영이 보수적으로 전환될 경우, 전체물동량이 감소할 수 있다는 관측이 제기되고 있기 때문이다. 해상운임은 단기적으로 상승할 수 있으나, 물동량이 뒷받침되지 않을 경우 수익성 개선 효과는 제한적일 수 있다는 분석이다. 과거 지정학적리스크 확대 국면에서도 유사한 흐름이 나타난 바 있다. 러시아-우크라이나전쟁 당시 유럽 주요 항만의 처리량이 감소하고, 미국 물동량 역시 둔화된 사례가 있어 이번에도 지역별수요 위축 가능성이 거론된다. 특히 중국-미국, 중국-유럽 등 주요 간선 항로에서의 물동량 흐름 변화 여부가 시장의핵심 변수로 지목된다. 호르무즈해협을 둘러싼 긴장 역시 해운시장에 직접적인 영향을 미치고 있다. 해당 해역은 글로벌 에너지 물동량이집중되는 핵심 통로로, 통항 차질이 장기화할 경우 원유 및 에너지 운송 전반에 부담으로 작용할 수 있다. 이로 인해 일부 유조선 시장에서는 단기적으로 시황이 강세를 보이는 모습도 나타나고 있다. 일부 유조선선사들은 선박을 해상 저장 수단으로 활용하는 방식 등을 통해 시장 변화에 대응하고 있다. 해상 저장수요 증가와 함께 특정 선형을 중심으로 용선료가 상승하는 사례도 관측되고 있다. 다만 이러한 흐름이구조적인 수요 확대라기보다는 단기적인 수급 불균형에 따른 현상이라는 점에서, 중장기 지속 가능성에 대해서는신중한 접근이 필요하다는 평가가 나온다. 중장기적으로는에너지 물동량 흐름 변화 가능성도 변수로 꼽힌다. 중동발 원유 운송 차질이 이어질 경우 일부 수입국들이대체 조달선을 확보하거나 운송 경로를 다변화할 가능성이 제기되며, 이는 유조선 시장의 수급 구조에도영향을 미칠 수 있다. 컨테이너선시장 역시 공급 측면 부담이 상존한다. 최근 수년간 발주 증가로 선복량이 확대된 가운데, 물동량 증가세가 둔화될 경우 수급 불균형이 재차 부각될 수 있다는 지적이다.업계 관계자는 “운임은 단기적으로 지정학적 변수에 따라 상승할 수 있지만, 물동량이 감소할 경우 시장은 빠르게 영향을 받을 수 있다”며 “현재는 운임과 수요 간 괴리를 함께 봐야 하는 시기”라고 말했다. 한편 중동사태는 해운·물류를 중심으로 한 공급망 전반에도 부담을 가중시키고 있다. 대한무역투자진흥공사(코트라)에따르면 이달 초 접수된 기업 애로 상담 중 물류비 관련 비중이 31%로 가장 높은 것으로 나타났다. 해상 운임뿐 아니라 창고료와 보험료 상승 등이 복합적으로 작용하면서 기업들의 체감 부담이 확대되고 있다는 분석이다. 항공 운송역시 대체 수단으로서 한계를 보이고 있다. 화물기 공급 부족으로 운임이 상승하며 일부 기업들은 핵심부품 및 원자재 조달에 어려움을 겪고 있는 것으로 전해진다. 이에 따라 해상 운송 의존도가 높은 기업일수록물류 리스크 관리의 중요성이 커지고 있다. 정부는공급망 안정화를 위한 대응에 나선 상태다. 나프타를 경제안보품목으로 지정하고 공급망안정화기금 등을 활용한금융 지원을 확대하는 한편, 수입선 다변화와 수급 모니터링을 강화하고 있다. 다만 업계에서는 단기 지원을 넘어 중장기적인 공급망 재편 전략과 민관 협력 체계 구축이 필요하다는 지적이 나온다. 해운업계는당분간 운임과 물동량 간 엇갈린 흐름이 이어질 가능성에 주목하고 있다. 지정학적 리스크에 따른 운임변동성이 확대되는 가운데, 실제 수요 회복 여부가 시장 방향을 좌우할 핵심 변수로 작용할 전망이다. 업계 관계자는 “현재 시장은 운임 지표만으로 판단하기 어려운 국면”이라며 “물동량, 선복량, 지정학적 변수 등을 종합적으로 고려한 대응이 필요하다”고 밝혔다.
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해운중동 긴장 고조에 VLCC 운임 급등…장금상선 선제적 선대 확대 전략 주목
△장금상선 벌크선. [사진=장금상선] 중동 지역의지정학적 긴장이 고조되며 글로벌 에너지 해상 운송 시장의 변동성이 확대되는 가운데 국내 선사 장금상선이 초대형 원유운반선(VLCC)을 중심으로 한 선대 확대 전략으로 시장의 주목을 받고 있다. 호르무즈해협 인근 해상 운송 환경이 불안정해지면서 원유 운송과 해상 저장 수요가 동시에 증가하고, 이에 따라유조선 용선료와 운임이 빠르게 상승하고 있기 때문이다. 15일 해운업계와 외신 보도 등에 따르면 장금상선의 탱커 사업 법인인 장금마리타임은 최근 수개월 동안 중고선 매입과용선 등 다양한 방식으로 VLCC 선대를 확대해 왔다. 업계에서는장금마리타임이 운용하거나 확보한 VLCC 규모가 100척이상으로 늘어난 것으로 추정하고 있다. VLCC는 약 200만 배럴 이상의 원유를 한 번에 운송할 수 있는 초대형유조선으로, 중동에서 아시아와 유럽으로 향하는 장거리 원유 운송의 핵심 선종이다. 이 때문에 중동 지역에서 지정학적 리스크가 확대될 경우 VLCC 운임과용선료는 가장 민감하게 반응하는 시장으로 꼽힌다. 최근 중동지역 긴장이 고조되면서 세계 원유 수송의 핵심 통로인 호르무즈 해협을 둘러싼 해상 운송 환경도 크게 흔들리고 있다. 호르무즈 해협은 글로벌 원유 해상 교역의 상당 부분이 통과하는 전략적 해상 통로로, 통항 차질이 발생할 경우 원유 공급망과 해상 물류 전반에 영향을 미칠 수 있는 지역이다. 실제로해협 인근에서는 원유 수송 지연과 저장 공간 부족 문제가 동시에 나타나고 있는 것으로 전해졌다. 육상저장 시설이 빠르게 포화 상태에 접근하면서 일부 석유 기업과 정유사들은 유조선을 임시 저장 시설로 활용하는 ‘해상저장(floating storage)’ 수요를 늘리고 있는 상황이다. 이 같은환경 속에서 VLCC 보유 선사들은 높은 수준의 용선료를 확보할 수 있는 시장 여건을 맞고 있다. 외신 보도에 따르면 일부 계약에서는 VLCC의 일일 용선료가 수십만달러 수준까지 상승한 사례도 나타나고 있다. 이는 전년 대비 크게 상승한 수준으로 평가된다. 운송 시장에서도운임 상승 흐름이 확인된다. 글로벌 유조선 운항 데이터에 따르면 최근 체결된 일부 VLCC 계약의 일일 운임은 18만 달러 수준까지 상승하며 연초 대비큰 폭의 상승세를 보였다. 이는 올해 초 VLCC 평균 일일수익 대비 약 세 배 수준으로 평가된다. 장금상선의선대 확대 움직임은 이러한 시장 환경 변화 속에서 선제적으로 대응한 전략으로 해석되고 있다. 외신 보도에따르면 장금상선은 최근 수개월 동안 VLCC를 매입하거나 용선하는 방식으로 선대를 확대했으며, 일부 선박을 중동 인근 해역에 대기시키는 방식으로 시장 대응력을 높인 것으로 알려졌다. 특히 최소 6척의 빈 VLCC가 페르시아만 인근 해역에서 대기하며 해상 저장수요에 대응하고 있는 것으로 전해졌다. 해상 저장 수요가 급증할 경우 유조선은 원유를 실은 채 일정기간 해상에 정박하는 방식으로 저장 공간 역할을 수행할 수 있다. 업계에서는중동 지역의 긴장이 장기화될 경우 유조선 시장의 변동성이 당분간 이어질 가능성이 높은 것으로 보고 있다. 특히항로 우회나 운항 지연이 확대될 경우 선박 회전율이 낮아지면서 추가적인 선복 수요가 발생할 수 있기 때문이다. 다만 해운업계에서는지정학적 변수에 따른 운임 급등이 단기적인 시장 현상에 그칠 가능성도 함께 제기한다. 분쟁 상황이 완화되거나주요 항로의 통항 환경이 정상화될 경우 해상 저장 수요와 운송 수요가 빠르게 안정될 수 있다는 분석이다. 그럼에도이번 사례는 지정학적 리스크가 해운 시장, 특히 에너지 해상 운송 시장에 미치는 영향을 다시 한번 보여주는사례로 평가된다. 동시에 선대 규모와 운용 전략에 따라 선사 간 시장 대응력과 수익 구조가 크게 달라질수 있다는 점을 보여주는 사례로도 해석되고 있다. 해운업계관계자는 “유조선 시장은 지정학적 변수와 원유 수급 상황에 가장 민감하게 반응하는 해운 시장 중 하나”라며 “선대 규모와 운항 전략에 따라 선사의 수익 구조가 크게 달라질수 있는 특징이 있다”고 말했다.
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해운호르무즈 긴장 고조…유조선·LNG선 운임 상승에 해운시장 변동성 확대
△오만 해역서 대기 중인 유조선 미국·이스라엘과 이란간 전쟁으로 호르무즈해협이 봉쇄되면서 7일(현지시간) 오만 수도 무스카트 인근 해역에 유조선들이 대기하고 있다. [사진=로이터연합뉴스] 미국과이스라엘의 이란 공습 이후 중동 정세가 급격히 악화되면서 글로벌 해상 에너지 운송 시장의 변동성이 확대되고 있다.세계 원유와 액화천연가스(LNG) 운송의 핵심 통로인 호르무즈 해협을 둘러싼 군사적 긴장이고조되면서 유조선과 LNG선 운임이 상승하고 항로 운영 불확실성도 커지는 모습이다. 해운업계에따르면 최근 중동 지역 군사 충돌 여파로 일부 선사들이 호르무즈 해협 통과 항로에 대해 운항 리스크를 재검토하고 있다. 보험료 상승과 안전 문제 등을 고려해 항로를 우회하거나 운항 일정을 조정하는 사례도 늘고 있는 것으로 전해졌다. 호르무즈해협은 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해상 통로로 전 세계 에너지 물류에서 차지하는 비중이 매우 높다. 국제에너지기구(IEA) 등에 따르면 전 세계 해상 원유 교역량의 약 3분의 1과 LNG 교역량의 약 20%가이 해협을 통과하는 것으로 알려져 있다. 이 때문에 중동 지역 군사 긴장은 글로벌 에너지 해상 공급망에직접적인 영향을 미치는 요인으로 꼽힌다. 최근 탱커시장에서는 운임 상승세가 나타나고 있다. 중동발 원유 수송에 투입되는 초대형 원유운반선(VLCC) 운임은 단기간에 큰 폭으로 상승하며 시장 변동성이 확대되는 모습이다.일부 항로에서는 전쟁 리스크에 따른 선박 확보 경쟁과 항로 우회 운항 증가가 운임 상승 요인으로 작용하고 있다는 분석이 나온다. 운임 상승은해운사 수익성 개선 요인이 될 수 있지만 업계에서는 상황을 낙관적으로만 보기는 어렵다는 분위기다. 군사충돌 장기화 가능성과 항로 위험 증가, 전쟁보험료 상승 등 비용 부담이 동시에 확대되고 있기 때문이다. 국내 해운사들도이번 사태의 영향을 면밀히 주시하고 있다. 컨테이너선사인 HMM과벌크선 중심의 팬오션 등 주요 해운사들은 중동 정세 변화에 따라 항로 운영과 시장 상황을 지속적으로 점검하고 있는 것으로 알려졌다. 해운시장에서는이번 사태가 장기화될 경우 에너지 운송 구조에도 변화가 나타날 수 있다는 전망이 제기된다. 중동 지역공급 불확실성이 커질 경우 미국, 호주, 아프리카 등 다른지역에서의 에너지 수출이 확대될 가능성이 있기 때문이다. 이 경우운송 거리가 길어지면서 해상 운송 시장에서 톤마일 수요가 증가할 가능성이 있다. 예를 들어 중동에서한국까지 LNG를 운송하는 데는 통상 약 3~4주가 소요되지만미국 걸프 지역이나 서아프리카에서 출발할 경우 운송 기간이 크게 늘어난다. 운송 거리가 길어질수록 동일물동량을 운송하기 위해 더 많은 선박이 필요하게 되며 이는 선복 수요 확대 요인으로 작용할 수 있다. 해운업계에서는이러한 구조 변화가 장기화될 경우 선박 발주 시장에도 영향을 미칠 가능성이 있다고 보고 있다. 해운시황이 개선될 경우 선사들이 선대 확충이나 노후 선박 교체를 위해 신조 발주에 나설 수 있기 때문이다. 특히 LNG 운반선은 한국 조선업이 글로벌 경쟁력을 확보한 대표적인 고부가가치 선종으로 평가된다. 국내 조선사들은 LNG선 건조 분야에서 높은 시장 점유율을 유지하고있어 향후 발주 확대 시 수혜 가능성이 거론된다. 증권업계에서는중동 지역 지정학적 리스크가 장기화할 경우 글로벌 LNG 공급망 재편이 가속화될 가능성도 제기하고 있다. 미국을 중심으로 추진되고 있는 신규 LNG 프로젝트들이 최종투자결정(FID) 단계로 넘어갈 경우 LNG 운반선 발주 수요도 확대될 수있다는 분석이다. 다만 해운업계에서는이번 사태를 단기적인 호황 요인으로 단정하기는 어렵다는 신중론도 나온다. 전쟁 장기화로 글로벌 경기둔화가 심화되거나 물동량 자체가 감소할 경우 운임 상승 효과가 제한될 수 있기 때문이다. 컨테이너해운시장 역시 잠재적인 영향을 받을 수 있다. 중동 항로의 통항 차질이 장기화될 경우 일부 항로에서선복 운용 차질이나 항만 혼잡 등이 발생하며 글로벌 해상 공급망에 영향을 미칠 가능성이 제기된다. 해운업계관계자는 “중동 정세가 단기간에 안정되기 어렵다는 전망이 많아 해상 운송 시장의 변동성이 당분간 이어질가능성이 있다”며 “유조선과 LNG선을 중심으로 한 에너지 해상 운송 시장의 흐름을 면밀히 지켜보고 있다”고말했다. 업계에서는향후 중동 정세와 호르무즈 해협 통항 상황, 국제유가 흐름 등이 글로벌 에너지 해상 운송 시장의 핵심변수로 작용할 것으로 보고 있다. 이에 따라 유조선과 LNG선을중심으로 한 선박 수요와 발주 시장의 움직임에도 관심이 집중되고 있다.
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