시장 점유율과 판매량, 두 가지 측면에서 볼 때 가장 성공적이라고 할 수 있는 미국의 녹색 시장은 무엇일까? 유기농 음식이나 하이브리드 자동차도 아니고, 청정에너지도 아니다. 그것은 바로 사회적 책임 투자(SRI)이다.

새로운 보고서에 따르면, 현재 미국에서는 전문적인 관리 하에 9달러 중 1달러 이상은 제한은 지속 가능한 사회적 책임 투자(SRI)의 전략에 따라 투자하고 있다고 한다. SRI의 총 자산은 3조 7400억 달러이다.

미국 SIF(Formerly the Social Investment Forum)재단이 발매한 미국의 지속 및 책임 투자 동향에 대한 2012 보고서는 최신 SRI 동향의 데이터를 제공하며, 투자자에게 지속 가능성이라는 것에 대해 알려준다.

지속 가능성의 단기적인 결과에만 집착하는 투자자들이 꽤 많다. 그 예로 최근에 열린 BSR(Business for Social Responsibility) 컨퍼런스의 참가자 중에 24%가 투자자들의 무관심이 기업들 사이에서 지속 가능성의 확대를 방해하는 가장 큰 장벽이라고 말했다. 그러나 SIF재단의 보고서는 지속 가능성 요인에 대한 투자 지역 사회의 관심도 증가 정도와 투자자들이 자신의 의사 결정 과정에 ESG(Environmental, Social, Governance)기준을 통합하는 방법에 대한 핵심 자료를 제공한다.

 SRI의 성장

SRI 보고서는 투자 분석에 있어서 다양한 환​​경, 사회 및 지배 구조(ESG)를 적용한 투자자들과 상장 기업의 ESG에 관해 주주 결의안을 제기하거나 공동 출원한 투자자 또는 투자 관리자들을 포함하고 있다. 두 전략에 관련된 자산 중에서 중복으로 계산된 것을 제거하고 나면, ​​SRI 자산은 총 3조 7400억 달러가 된다. 이는 2010년에 발표된 마지막 보고서와 비교해 22% 증가한 것이다.

첫 번째 구성 요소인 ESG의 포함으로 인해 2010년(30% 성장)의 2조 5500억 달러가 2012년에는 3조 3100억 달러로 증가한 것을 보면 SRI 성장의 대부분은 ESG에서 비롯된다는 것을 알 수 있다. 두 번째 구성 요소인 주주 결의안은 2010년에 1조 5000억 달러였던 것이 2012년에 1조 5300억 달러 증가하여, 지난 2년 동안 2%밖에 증가하지 않았다.

미국의 전문적인 관리 하에 SRI 자산은 지난 2년 동안 376% 성장했다.

 추진 요인들

투자 관리자가 다양한 종류의 자금과 별도의 계좌를 통합하게끔 만드는 ESG 이슈를 살펴 보자. 상위 10개의 ESG 관련 이슈는 다음과 같다. 회피 정책, 일반 거버넌스, 담배, 술, 노동, 무기/군대, 도박, 기후 변화/탄소, 포르노, 인권.

가버넌스(6230억 달러)와 환경(2400억 달러)기준에 비해 사회적 기준은 1조 2천억 달러의 관리에 통합되어 자산 가중 측면에서 가장 눈에 띈다.

또한 보고서에는 투자자들이 ESG 기준을 적용하는 이유에 대한 설문 조사 내용이 있다. 관리자 129명의 답변 가운데 ‘고객 요구를 충족하고 사명이나 가치를 준수하기 위해서’라는 응답이 각각 72%로 가장 높았고, 그 뒤를 이어 사회적 편익 67%, 리스크 67%, 수익 64 %, 수탁자 의무 53%, 입법 및 규제 22% 등의 응답이 있었다.

이러한 결과들은 ESG 기준을 사용하는 것에 대한 수요가 매우 증가하고 있음을 나타낸다. 우리는 또한 이 같은 추세는 여전히 리스크와 수익보다 사명의 수행과 사회적 편익을 더 중요한 역할을 한다는 사실에 더욱 가치를 두고 있다. 마지막으로 우리는 임원 임금, 이사회 문제, 정치적 공헌과 기업 지배 구조에 대한 폭 넓은 정책과 같은 G-거버넌스 기준에 주목해야 할 것이다.

 SRI의 중요성

SRI는 지속 가능한 비즈니스 영역에서 가장 강력한 트렌드 중 하나다. 기업들은 돈을 따라 움직이기 때문이다. 그 결과 주주들은 기업이 환경과 사회 문제에 대해 관심을 갖도록 할 수 있고, 그로 인해 SRI는 자산 관리 업계뿐만 아니라 전반적인 경제를 흔들고 변경할 수 있는 잠재력을 갖게 된다.

 SRI는 경제 성장을 가져올 수 있는가?

가능하지만, SRI의 규모를 더 확장시키는 것이 먼저다. SRI은 아직 미국 금융 시장에서 불과 11.3%를 차지하고 있을 뿐이다. 이는 2010년의 12.2% 보다 약간 감소한 수치이다. SRI가 적어도 시장의 25~30%까지 증가해야 한다. 그때까지는 투자자가 ESG에 대한 관심을 보 그들 중 대부분은 지속 가능성이 아닌 단기적 결과에 의해 동기를 부여받을 것이다. 지속 가능하고 공평한 경제를 구축하기 위해서 우리는 SRI를 빠르게 확장시킬 필요가 있다.

기사및 이미지 출처: triplepundit

번역: 류인선기자